Dipartimento di Scienze Statistiche

L’entrata in vigore di Solvency II richiede alle compagnie di assicurazione di disporre di un livello di fondi propri almeno pari al cosiddetto Solvency Capital Requirement (SCR). Si evidenzia la necessità di utilizzare tecniche di calibrazione basate su serie storiche di quotazioni di mercato che consentono di elicitare i parametri dei modelli per la misura di probabilità naturale e quella risk-neutral. Si propone un’applicazione del calcolo del SCR per il rischio di spread in logica modello interno utilizzando un modello à la Duffie e Singleton e la tecnica nota come particle filtering come strumento per la stima.